جذاب‌ترین صنایع بورسی برای سرمایه گذاری کدامند؟

دانیال آستانه؛ معاون اقتصادی مجتمع فولاد خراسان و کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با صدای بورس، با اشاره به اینکه یکی از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر بازار سرمایه نرخ ارز است، گفت: اثر تک‌نرخی‌ شدن ارز، به‌تدریج در ارزش ذاتی شرکت‌ها نمایان می‌شود و همین موضوع می‌تواند محرک اصلی رشد بازار سرمایه باشد.

وی اظهار کرد: در سال‌های گذشته، نرخ ارز مبنای ارزش‌گذاری بخش قابل‌توجهی از سهام در محدوده ۷۰ هزار تومان قرار داشت و در برخی مقاطع حتی شاهد معامله سهام در سطح های پایین‌تر از ارزش ذاتی بودیم. اکنون با افزایش نرخ ارز و تثبیت آن در سطوح بالاتر، انتظار می‌رود قیمت سهام نیز به‌تدریج خود را با شرایط و نرخ‌های جدید تطبیق دهد.

آستانه با تأکید بر اینکه صنایع صادرات‌محور بیشترین بهره را از این شرایط خواهند برد، افزود: تمامی صنایعی که نرخ فروش آن‌ها چه در بازارهای صادراتی و چه در بازار داخلی بر مبنای نرخ ارز تعیین می‌شود، از پتانسیل رشد جدی برخوردارند. هرچند ممکن است در برخی صنایع حاشیه سود کاهش یابد یا ثابت بماند؛ اما به دلیل افزایش مبلغ فروش، سود هر سهم رشد خواهد کرد که در نهایت می‌تواند منجر به ثبت رکوردهای جدید و حتی رشدهای قابل‌توجه تا حدود ۱۰۰ درصد در بازار سرمایه شود.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت نرخ ارز پس از تک‌نرخی‌سازی بیان کرد: در شرایط فعلی، نرخ ارز سامانه‌ همچنان پایین‌تر از بازار آزاد قرار دارد برای همین در کوتاه‌مدت می‌توان انتظار تعدیل نرخ ارز بازار آزاد را داشته باشیم؛ روندی که ممکن است تا محدوده ۱۲۰ هزار تومان ادامه پیدا کند.

وی درباره چشم‌انداز بازار طلا تأکید کرد: اگر هم‌زمان با کاهش نرخ ارز افزایش محسوسی در قیمت جهانی طلا رخ ندهد بازار سرمایه نسبت به بازار طلا از جذابیت بیشتری برخوردار می‌شود؛ بنابراین سرمایه‌گذاری در طلا با نگاه کوتاه مدت توجیه کمتری دارد. با این حال، بعد از عبور از این مقطع و تثبیت نرخ دلار در محدوده ۱۲۰ هزار تومان، فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری در طلا فراهم می‌شود.

معاون اقتصادی مجتمع فولاد خراسان افزود: بر این اساس، بخش عمده ترکیب پیشنهادی پرتفوی سرمایه‌گذاری به سهام اختصاص دارد و سهم کمتری به طلا تعلق می‌گیرد. تمرکز سرمایه‌گذاری در بخش سهامی نیز باید بر صنایع پتروشیمی و تولیدکنندگان کامودیتی باشد. از سوی دیگر، افزایش کرک اسپرد پس از مدت‌ها می‌تواند تحولی اساسی در صنایع پالایشی ایجاد کند و بار دیگر این گروه‌ها را در کانون توجه بازار و سرمایه‌گذاران قرار دهد.

صنایع پیشتاز تا پایان سال

وی درباره صنایع پتروشیمی تصریح کرد: تولیدکنندگان اوره اگرچه همچنان با چالش‌هایی مانند قطعی گاز مواجه هستند؛ اما به دلیل افزایش نرخ محصولات، همچنان از جذابیت بالایی برای سرمایه‌گذاران برخوردارند.

این کارشناس بازار سرمایه با تأکید بر اهمیت فصل مجامع، اظهار داشت: در میان‌مدت و با نزدیک شدن به فصل مجامع، شرکت‌های صادرات‌محور به‌ویژه در صنعت شیمیایی که سابقه تقسیم سود بالایی دارند، باید وزن بیشتری در پرتفوی سرمایه‌گذاران داشته باشند.

وی افزود: پس از آن، صنعت مس و فلزات رنگین در اولویت بعدی قرار می‌گیرد و با رشد قیمت سهام این صنایع، در مراحل بعدی شاهد افزایش ارزش شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌هایی خواهیم بود که سهامدار این شرکت‌ها هستند.

معاون اقتصادی مجتمع فولاد خراسان در پایان خاطرنشان کرد: در کوتاه‌مدت، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران حتماً بخشی از پرتفوی خود را به سهام شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ‌های فعال در صنعت نفت و پتروشیمی اختصاص دهند.